00:00:05: Der Wohlstandsbildner Podcast, heute mit einem Instrument das endgültig die Finanzwelt demokratisiert.

00:00:13: Denn dieses Instrument ermöglicht wirklich jedem so zu investieren wie Milliardäre!

00:00:19: Wir Wohlstandsbildner tun das schon länger und nutzen es auch schon länger doch für die meisten ist es neu.

00:00:24: deshalb will ich es heute in seinen wichtigsten Facetten vorstellen.

00:00:28: Gleich manägefrei also für die sogenannten L-Tips – doch vorher eine Hintergrundinformation Zwischen Oliven und KI eine Reise durch Baumplantagen, Wertschöpfung Auskommen einbringt mit hochwertigem Olivenöl.

00:01:12: Da man sich damit den Kauf im Alltag erspart von Olibenöl, das ich für eine gesunde Ernährung für unversichtbar halte lässt sich das trotzdem in einer Rendite ausdrücken und dies mit knapp dreißig Prozent pro Jahr für zwanzig Jahre dann doch erheblich.

00:01:27: Doch mehr von diesen Details wenn nicht zurück bin Jetzt schaue ich mir erstmal alles an, lerne die Betreiber der Bäume persönlich kennen.

00:01:34: Besuche teils hunderte Jahre alte Olivenbäume über vierhundert andere Zahl und dann wird es ab Mitte Juno für interessierte Wohlstandsbildner eine Zoom-Konferenz geben.

00:01:44: Eine schöne Website ausschließlich für Wohlstandsbildner gibt es übrigens schon aber sie ist noch offline.

00:01:50: Also wer in das Angebot jetzt schon interessiert, der kann sich bei www.servicesatwohrstandsbildner.de melden und auf eine Reservierungsliste eintragen lassen dass wir ihn auf jeden Fall informieren.

00:02:00: Ja warum meld ich mich erst damit dann Mitte Juno also so spät?

00:02:06: weil ich zwei Tage nach meiner Rückkehr von den Olivenbäumen gleich weiter fliege nach Australien.

00:02:12: Auch darüber habe ich schon gesprochen.

00:02:14: Es geht um die Wertschöpfungsketten rund um eine Destillerie, die ein wertvolles Element in unsere dritten Säule-Agrikultur werden wird und dazu wird es natürlich auch einen Bericht geben für die, die investiert sind.

00:02:25: Und kaum bin ich zurück aus Australien – geht es wiederum zwei Tage später nach Österreich aber zum Glück nur vier Tage, indem ich mich in den Bergen intensiv mit den Möglichkeiten der KI in Verbindung mit unserer Strategie beschäftigen will und das mit tatkräftiger Unterstützung von Experten, die in Europa zur Falangs der besten KI-Entwickler gehören.

00:02:48: Und deren Name zumindest KI-Faszinierte auf jeden Fall schon gehört haben!

00:02:53: Es ist also schon grenzwertig gedrängt aber die Termine konnte ich mir nicht aussuchen weil deshalb diese anstrengende Zeit so gut es geht genießen Und danach werde ich ja das aufbereiten, um euch weiterzugeben was sich weiter zu geben lohnt im Sinne finanzieller Bildung und im Sinne unserer Wertschöpfungsrendite Arbeit.

00:03:12: Die Podcastfolgen am ersten und dritten Samstag eines Monats will ich aber trotzdem durchhalten.

00:03:18: mal schauen vielleicht fallen sie einfach etwas kurzer aus als sonst.

00:03:22: das gilt nicht für heutige Ausgabe zugegeben Aber diese Podcasts sollen das Momentum aufrechterhalten und dir und euch hoffentlich einen Mehrwert bieten.

00:03:32: Wie das folgende Thema?

00:03:36: LTIFS Anlageklassen der Superreichen jetzt für alle!

00:03:42: Versicherungen, Pensionskassen die größten Stiftungsuniversitäten der Welt Harvard, Yale, MIT.

00:03:49: Sie alle machen es seit Jahrzehnten so.

00:03:51: sie investieren in Glasfasernetze Solarparks Logistikzentren Rechenzentren Satellitennetzen und in Agri-Kultur sowieso.

00:03:59: Ganz direkt um ganz ohne Börsenzirkus, und ohne Werbung mit ehemaligen Fußballtrainern.

00:04:06: Privatanlegern war das bisher verwährt bis die Europäische Union etwas getan hat was ich ihr nur selten zutraue.

00:04:13: sie hat eine Tür geöffnet durch die alte jahrelang nur die ganz großen marschieren konnten.

00:04:20: auf der Tür steht ein Akronö mit fünf Buchstaben LTIV und damit bekommen viele Privatanleger zum ersten Mal ein Werkzeug in die Hand, dass deren Vorstellung davon wie ihr Geld arbeiten kann gründlich verschieben dürfte.

00:04:36: Was LTIV wirklich heißt Long Term ist Programm-und wertvoll?

00:04:41: LTIF steht für European Long Term Investment Fund.

00:04:45: Ja das ist doch mal einfach zu übersetzen!

00:04:48: Ein europäischer langfristiger Investmentfonds – ein Akronym, der es auch wirklich mal Sinn macht und schön einfach ist geschaffen von der EU um privates Kapital dorthin zu lenken, wo Wertschöpfung wirklich entsteht.

00:05:02: Nämlich in die Realwirtschaft!

00:05:04: Also nicht in Derivate, in algorithmisches Hochfrequenzgeschrober oder in den nächsten ETF-Trade.

00:05:12: Das Wort Long Term ist dabei entscheidend.

00:05:14: Während ein ETF, die vor singt, ein Geld sei jeden Tag verfügbar steckt beim Elthiff die Ehrlichkeit schon im Namen.

00:05:21: Plane in Jahren – Nicht intagen Ist ja auch logisch, denn echte große Substanz-Werte baut man nicht in einem Quartal auf.

00:05:30: Das braucht schon ein paar Jahre!

00:05:31: Und genau hierin liegt die Logik, die institutionelle Anleger seit Generationen begriffen haben – wer Substanz finanziert, finanzieren über den Tellerrand der schnellen Rendite hinaus und das ist einer der Gründe warum Pensionskassen und Stiftungen so investieren.

00:05:46: Nicht trotz der langen Bindung sondern wegen ihr um in dieser ganzen Zeit solide Renditen zu bekommen, die einen Indexdurchschnitt locker übertreffen können.

00:05:58: Fünf Anlageklassen, die jedem Wohlstandsbildner sofort vertraut sind.

00:06:03: Schauen wir uns an wo ein LZV überhaupt investieren darf und Wohlsternsbilder werden sich sofort zu Hause fühlen.

00:06:10: Säule eins Infrastruktur also Energieverkehr Digitalisierung Wasserversorgung.

00:06:17: das sind die Lungen durch die eine Gesellschaft atmet.

00:06:21: dann Ebenso zur Säule eins gehörend.

00:06:24: Private Equity, Beteiligungen an nicht börsenotierten Unternehmen also genau dort wo Wertschöpfung stattfindet bevor sie an der Börse zerschreddert wird.

00:06:34: Drittens private debt.

00:06:36: hier wirst du zum Gläubiger unternehmen zahlen die Zinsen da nicht der Bank sondern dir bzw uns.

00:06:42: Bislang habe ich in unserer Investorenausbildung nur theoretisch davon erzählt, anhand der balanzengroßen Investoren.

00:06:47: Jetzt muss sich das nicht mehr, jetzt geht es auch praktisch und wir nutzen dieses Instrument tatsächlich!

00:06:53: Viertens Entwicklungsimmobilien – unsere Säule zwei Die wohlbekannte aktive Wertschöpfung mit Umbau, Neuentwicklung, Revitalisierung und Vollvermietung von gewerblichen Betongold.

00:07:06: Bleibt nur noch die Säule drei, Agrikultur also alles rund um Land Wasser und Nahrung.

00:07:12: Genau das ohne dass die Menschheit nicht leben kann.

00:07:15: unsere Säle Drei jetzt eben auch im Fungmantel vom Elite Club zur Volksanlage.

00:07:22: Die stille Revolution von zwei tausend vierundzwanzig.

00:07:26: Ja bis vor kurzem waren diese Anlageklassen für Kleineinleger mit Ausnahme der Wohlstandsbildner wie verriegelt.

00:07:33: Zehntausend Euro Mindestanlage Das ging ja noch Aber an hunderttausend Euro Vermögensnachweis sind schon viel mehr gescheitert und dann durften nur maximal zehn Prozent vom Portfolio so investiert werden.

00:07:45: Und damit war die Tür vielleicht offiziell offen, praktisch aber für fünfundneinzig Prozent der Privatanleger zugesperrt.

00:07:52: Im Januar zwei tausendsvierundzwanzig trat dann die Reformenkraft Die Insider LTIV-ZWO Punkt Null nennen.

00:07:58: und damit wurde es interessant denn mit einem Federstrich sind drei wesentliche Hürden abgebaut worden Keine Mindestanlagen-Summe mehr, keine Vermögensnachweise mehr.

00:08:10: Keine Zehn Prozentquote mehr!

00:08:12: Theoretisch kannst du heute mit einem einzigen Euro in LTIFS einsteigen.

00:08:17: In der Wirklichkeit aber starten viele bei wenigen tausend Euro – manche auch schon mit fünfundzwanzig Euro im Monat.

00:08:25: Und deshalb stimmt der Begriff Demokratisierung wirklich, denn was hier passiert ist im Kern genau das.

00:08:30: Eine Anlageklasse die seit Jahrzehnten als Spielwiese der lukrativen soliden Sachen den reichen Superreichen und Ultrasuperreichen vorbehalten war.

00:08:40: Das alles steht mit einem Schlag auch dem Otto-Normalanleger zur Verfügung.

00:08:45: Aber Vorsicht!

00:08:47: Nur weil die Tür jetzt sperrangelweit offen ist heißt es nicht dass man einfach blind hinein stolpern kann Da LTIFS immer noch komplex sind, gibt es weiterhin eine gesetzliche Leitblanke.

00:08:57: Ein Berater oder ein Vermittler – zertifiziert natürlich!

00:09:01: muss im Rahmen einer sogenannten geeigneteilsprüfung sicherstellen dass das Produkt auch wirklich zu deinen finanziellen Zielen und deiner Risikotoleranz passt.

00:09:11: Auch wenn die Schwellenwerte stark reduziert wurden Die Verantwortung des Anlegers ist geblieben Und der Markt gottiert diese Absenkung der Hürden.

00:09:20: Schon im Jahr ist es schon über eine hundertfünfzehnte.

00:09:30: Das verwaldete Vermögen darin ist im Jahr um fünfzig Prozent auf vierunddreißig Milliarden Euro angestiegen, Große Plattformen prognostizieren, dass die europäischen Private Markets bis zum Jahr- und Jahrzehnte die fünf Millionen Marke knackern könnten.

00:09:47: Was hier also wächst?

00:09:49: Das ist keine Modeerscheinung!

00:09:50: Es kann zu einer echten Säule unseres europäischen Finanzsystems werden neben all den Banken und öffentlichen Börsen.

00:09:59: Die LTIF Schattenseite wo viel Kapital fließt kommen auch die Gauner Aber kein Boom ohne Kehrseite, wo plötzlich viel Kapital strömt erscheinen immer auch die Glücksritter und Gauner die schnell Kasse machen wollen.

00:10:14: Und das Ergebnis sieht dann so aus – LTIFS mit überhöhten Gebühren und ohne nennenswerte Historie…LTIFS die mit grünen Bildchen werben und keine einzige nachprüfbare Kennzahl liefern...LTIFs mit Management-Teams, die noch keine Krise erlebt haben geschweige denn überstanden.

00:10:30: Da ist das Geld dann auch mal schnell in Gefahr!

00:10:34: Die Verbraucherzentralen schauen deshalb ziemlich skeptisch auf diesem Boom und ein Family-Office schimpft die Unlängs sogar öffentlich.

00:10:41: Der LTIV sei gut gemeint, aber schlecht konstruiert.

00:10:45: Ja, das sind Stimmen, die man ernst nehmen sollte nicht um den LTIF zu verteufeln sondern um genau hinzuschauen welcher LTIFT taugt und welcher nicht.

00:10:53: Reden wir also über riesigen für LTIFS warum echte Topangebote in Mangelware bleiben und finanzielle Bildung schützt!

00:11:04: Obwohl LTIFs durch Sachwerte wie Infrastruktur oder Immobilien besichert sind auf eine Weise, bleibt immer ein systemisches Totalverlustrisiko bestehen.

00:11:13: Etwa durch Hebelwirkungen, Projektbleiten oder Markt-Shocks.

00:11:18: Deshalb braucht es eine erfahrene ruhige und weitsichtige aktive Führung für so einen Vehikel – und dann reduzieren sich auch Hundertfünfzig Angebote ganz schnell zu weniger als zehn seriöse TopLTIFS!

00:11:31: Bei denen weiß man dann aber wenigstens, dass man für die nächsten dreißig Jahre, wenn man will ruhig schlafen kann.

00:11:38: Also so gut auch diese neue Finanzmantel ist ohne finanzielle Bildung wird man auch dort daneben greifen, wenn nicht klar ist worauf man achten soll welche Kriterien zählen wann ein Management ein gutes ist.

00:11:51: um das ohne großen Aufwand selbstständig analysieren zu können Wenn man will empfehle ich als erstes ja klar Die Investoren Ausbildung für Wohlstandsbildende deshalb biete ich sie ja auch seit Jahren an und als zweites die Podcast-Zir, die sich zukünftig verstärkt auch mit KI beschäftigen.

00:12:08: Die für kluge Wohlstandsbildner bei der Auswahl von Investments ein tolles Werkzeug sein kann!

00:12:15: Was die Investition in LTIPS kostet?

00:12:17: Die Gebührenstruktur ohne schön färberei.

00:12:21: Ja im Kostenblock erscheinen die üblichen Verdächtigen bei dieser Finanzanlage ohne die kein Fonds auskommt.

00:12:28: Ausgabeaufschlag drei bis fünf Prozent beim Einstieg das ist die ganz normale Eintrittsgebühr.

00:12:34: Management fee rund zwei Prozent jährlich für Infrastrukturen, Immobilien normalerweise vielleicht bis drei Prozent bei Private Equity weil das noch aufwendiger zu managen ist und dann Performance Fee zehn bis zwanzig Prozent aber erst auf den Teil der Rendite der über einer Mindesterfolge für die Anleger liegt liegt typischerweise bei sechs bis acht Prozent.

00:13:04: Aber was diese Kosten angeht, dem typischen ETF-Liebhaber klingt das nach viel?

00:13:08: Stimmt ja auch wenn mein ETFs als Vergleichsmaßstab nimmt.

00:13:12: aber das ist also würde man eine Rolex mit einer Psycho oder Swatch vergleichen und dann wundert man sich über den Preis!

00:13:19: Das eigentliche Anreizsystem für Altifmacher heißt Hurdle Rate.

00:13:25: Der Manager kassiert erst dann richtig wenn du als Investor schon ordentlich verdient hast.

00:13:30: Skin in the Game oder Vornehmer gesagt, wie ich es bevorzuge.

00:13:34: Alignment of Interest – das sind hier keine Marketingvokabeln!

00:13:39: Bei guten LTIVs investiert der Manager mit eigenem Vermögen mit oft im zweistelliger Millionenhöhe und dieser gemeinsame Blick in eine gewünschte Richtung ist eines der wichtigsten Plausibilitätskriterien überhaupt.

00:13:54: Das Blindpoolrisiko ein negativer Begriff für normale langfristige Phonelogik.

00:14:00: Dann gibt es eine Eigenheit bei Elthiffs, die der Gesetzgeber gern und laut als Risiko verkauft.

00:14:07: Sie heißt Blindpool bedeutet Du gibst den Manager dein Geld und er sucht erst nach und nach die konkreten Investments.

00:14:15: Beim Einstieg weiß er selbst noch nicht wie das Portfolio in der Zukunft genau aussehen wird.

00:14:20: Ja, für mich persönlich ist es gar kein Risiko aufgrund von Blindheit sondern die ganz normale Struktur eines Privatmarktfonds den über die Jahre Geld zufließt.

00:14:31: Das mit der Zeit seine Zielinvestition natürlich erst finden muss!

00:14:36: Wer das anderes erwartet hat des Wesen von Long-Term und Private Markets nicht verstanden.

00:14:42: Wie kann denn ein Management bei einer Beteiligungsform mit bis zu fünfzig Jahren Laufzeit mehr dazu kommt gleich wissen, was es in fünfzehn Jahren kaufen kann?

00:14:51: Blindpool ist also eine negative Bezeichnung für einen ganz natürlichen Vorgang.

00:14:57: Aber ich habe ein paar Vorschläge wie man diesen Vorgangen auch positiv und präzise ausdrücken kann!

00:15:04: Zeitdiversifizierte Sachwertmandat Zukunftsorientierter Liquiditätsvorteil Strategisches Einkaufsmodell oder auch einfach nur aktives Selektionsportfolio.

00:15:17: All das wäre ja auch sehr zutreffend, aber jetzt heißt es eben nun mal Blind Pool Risiko!

00:15:23: Drei Fragen die du dir immer stellen solltest bevor du einen Euro bewegst.

00:15:29: Damit du nicht in die Falle der fiesen Drittbrettfahrer tabst, die dir einen Unsinnens LTF an drehen wollen gebe ich dir drei Fragen mit auf den Weg, die du jedem LTIV Anbieter stellen solltest.

00:15:41: Erstens Wie lange macht der Emitent schon sein Geschäft?

00:15:44: Hat er Krisen erlebt und überstanden.

00:15:47: Ich persönlich habe da mittlerweile sehr hohe Ansprüche!

00:15:50: Zweitens, wie haben die letzten zwei drei Beteiligungen netto abgeschlossen also nach allen Kosten?

00:15:56: Und drittens investiert der Manager selbst mit seinem eigenen Geld in seinen eigenen LTIV, in den du auch investierst?

00:16:05: Sind die Antworten zufriedenstellen, kannst du mit neugierigen Optimismus weiterschauen.

00:16:10: Sind sie es nicht?

00:16:10: Dann lass besser gleich die Finger davon!

00:16:12: Egal wie schön die Broschüre aussieht.

00:16:17: Illiquidität Fluch oder Prämie Wie man aus Altifs wieder rauskommt Wer dann genauer hinguckt der stößt auf etwas das ihm aus der Wertschöpfung logik vertraut ist.

00:16:32: Altifs sind illiquide.

00:16:34: Ja, dein Geld ist gebunden oft mehrere Jahre manchmal sogar länger.

00:16:39: Es gibt keine tägliche Rückgabemöglichkeit wie beim ETF und das klingt jetzt erstmal wie ein Nachteil – isst aber wenn man es richtig liest und versteht das Gegenteil!

00:16:49: Denn institutionelle Anleger wünschen sich sogar Illegwidität.

00:16:53: die Fachwelt nennt dass die sogenannte Illegviditätsprämie der Grund ist einfach wer bereit ist auf täglichen Verfügbarkeit zu verzichten bekommt höhere Rentiten.

00:17:04: Und wer das verstanden hat, erstellt sich also gar nicht mehr die Frage komme ich morgen an mein Geld dran sondern brauche ich dieses Geld in den nächsten sieben zehn oder fünfzehn Jahren wirklich?

00:17:14: Oder ist es genau das Kapital dass ich solide arbeiten lassen kann?

00:17:19: wenn es nun um Kündigungsoptionen geht dann ist der heutige Marktstandard für Privatanleger das sogenannte semi-liquidemodell auch evergreen Struktur genannt und das bedeutet Der Fond läuft unbefristet.

00:17:32: Also nicht wundern, wenn dort wirklich fünfzig Jahre Laufzeit stehen.

00:17:36: Aber man kann regulär kündigen oft nach einer anfänglichen Haltephase von ein bis drei Jahren.

00:17:41: Wenn man also aussteigen will geschieht dies in der Regel über Quartals oder halb Jahresfenster mit einem Erkündigungsfrist zwischen drei und zwölf Monaten.

00:17:51: Da muss man schon ein bisschen planen.

00:17:53: aber warum wird das so gemacht?

00:17:55: Ja, da die zugrunde liegenden Sachwerte wie Infrastruktur oder Firmenbeteiligung nicht über Nacht verkauft werden können sorgt ein Liquiditätspuffer im Fonds für die nötige Flexibilität.

00:18:07: Damit das System bei großen Marktschwangungen aber stabil bleibt nutzen emittenten zudem sogenannte Gates also Rücknahmebeschränkungen die verhindern dass zu viel Kapital auf einmal abgezogen wird wenn das überhaupt vorkommt.

00:18:23: Man kommt also schon planbar und regelmäßig an sein Geld, zumindest bei den wichtigen Top-Emitenten.

00:18:28: Nur eben nicht auf Knopfdruck wie bei einer Aktie.

00:18:32: Und es gibt noch eine zweite weniger bekannte Tür durch die man auch wieder rausschlüpfen kann – Den Sekundärmarkt.

00:18:39: Einzelne LTIV Anbieter und spezialisierte Plattform ermöglichen es, LTIF Anteile so vorzeitig an andere Anleger weiterzugeben aber das gelingt nicht immer wenn sich nämlich kein Käufer findet zum Beispiel und der Preis liegt oft unter dem rechnerischen Anteilswert.

00:18:54: Aber für den Notfall ist es eine zusätzliche Option, die man kennen sollte.

00:19:00: LTIF gegen ETF – Der Vergleich, den niemand offen führt!

00:19:05: Wenn wir schon bei der Abgrenzung sind zwischen ETF & ELTIF, die weit über die Frage der Verfügbarkeit hinausgeht dann machen wir es hier mal richtig Ja ein ETF ist günstig, liquide und er ist einfach.

00:19:20: Das sind ohne Frage Vorteile, aber ein ETF bleibt immer abhängig von der Börse und damit anfällig für deren Herdenbewegungen.

00:19:28: Das wird übrigens auch für das Altersvorsorge-Depot gelten!

00:19:32: Und was noch dazukommt?

00:19:34: Was auch ein immer größerer Nachteil wird... Er muss mit einem ETF immer in das investieren, was schon groß genug ist um im Index zu landen.

00:19:44: Damit sind wir bei der oft besungenen Streuung von ETFs.

00:19:48: Schau dir mal die Zahlen in Deutschland an.

00:20:00: Das Anlageuniversum der Börse hat sich also fast halbiert und ein wesentlicher Treiber dieser Schrumpfung ist ironischerweise der ETF-Boom selbst, denn er investiert nur in das was groß genug ist und befeuert damit die Konzentration immer weiter.

00:20:16: Pensionskassen wissen Sie es längst?

00:20:17: Sie verschieben deshalb ihre Quoten in Richtung Private Assets.

00:20:21: Mit dem LTF haben Privatanleger zum ersten Mal so ein Werkzeug dieser Bewegung auch zu folgen und die führt hin zur kleineren Unternehmen, neuen Infrastrukturprojekten, Immobilienentwicklungen mit echter Wertschöpfung – all das findet in einem LTF nicht statt!

00:20:37: In dem stecken nur ausfinanzierte Unternehmen, die ihre Wertschäpfung am Kleiderhaken des Börsen-Eingangs abgegeben haben.

00:20:44: Und am Ende sind es letztlich sieben oder acht Megaunternehmen, die den gesamten Markt ziehen.

00:20:50: Nach oben?

00:20:50: Ja!

00:20:51: Oder eben auch nach unten.

00:20:53: In anderen Worten ein L-Tiff ist illiquider, kostenintensiver ja komplexer aber er investiert in Substanz statt in Aktiensymbole.

00:21:05: Er wirbt echte Anteile an der Realwirtschaft selbst nicht an Teile eines Spiegelbildes dieser Realwirtschaft.

00:21:13: und diese Anteile erwirbt er oft früh genug, dass eine richtig schöne Rendite drin ist.

00:21:18: Und spät genug wiederum?

00:21:20: Dass es nichts mit Venture Capital also Wagniskapital zu tun hat!

00:21:25: Und dann ist da noch der eher unsichtbare aber großartige Vorteil von dem in der ETF-Werbeprospektwelt selten die Rede ist… Inflation.

00:21:34: Infrastruktur zum Beispiel lebt von langfristigen Verträgen, in denen die Gebühren auf direkt an den Verbraucherpreisindex gekoppelt sind Eine Mautstrecke, ein Stromnetz eine Wasserleitung.

00:21:45: Alle gehen still und leise mit der Inflation mit – und das ist genau das was ein klassischer Anleihe ETF nicht kann!

00:21:53: Und einen bösen ETF auch nicht einpreist.

00:21:56: denn bei dem dominieren psychologische Aspekte.

00:22:00: ESG-Marketing wo grün manchmal nur Grün gestrichen ist.

00:22:05: Ein Wort zur Nachhaltigkeit die oft nur Schminke ist.

00:22:09: Geschäftssüchtige Köpfe in der El Tif-Anbieter Shah hüllen sich gerne im grüne Mäntelchen.

00:22:14: ESG steht dann auf der Titelseite Solar Park, zieren das Cover und in den Boruschuren wimmelt es vor leuchtenden Sonnenblumen und Getreidefeldern in der untergehenden Sonne!

00:22:26: Ganz ehrlich ich kann's nicht mehr sehen dieses Klischee Greenwashings bei dem lediglich bestehende Alibi Anlagen von links nach rechts geschoben werden.

00:22:37: Denn wenn ein Fono fertige Windparks kauft, die sowieso schon laufen, da fließt kein einziger Cent in den Klimaschutz.

00:22:44: Das ist reiner Bestandsbesitz mit Öko-Sticker drauf!

00:22:48: Echter ESG Impact entsteht nur durch Addition also wenn das Kapital dafür sorgt dass etwas entsteht was es vorher nicht gab.

00:22:56: Ein neuer Solarpark in Chile von mir aus.

00:22:59: Ein Windpark in Namibia eine regenerative Agrarfläche in Indien.

00:23:04: Nur wer neue Kapazitäten baut, der verändert die Welt.

00:23:07: mit Altif vielleicht etwas zum Positiven.

00:23:09: Alles andere das ist bloßes Marketing Recycling von dem ich rate die Hände wegzulassen.

00:23:17: Drei Altif Kennzahlen die Qualität von Quark unterscheiden?

00:23:22: Schauen wir uns drei Kennzahlen an!

00:23:23: Die überall wichtig sind aber bei Altifs besonders.

00:23:26: erstens der Netto IRR vergangener Fonds die sogenannte Internal Rate of Return über die Vorlaufzeit nach allen Kosten und Performance-Fies.

00:23:38: Es gilt dabei, Bruto ist Hochglanz, Netto ist die Wahrheit – und das was wirklich beim Investor ankommt.

00:23:44: Vergleichbare Elthiffs aus dem insinuzellen Bereich liegt normalerweise im niedrigen zweistelligen Bereich?

00:23:51: Ja daran würde ich mich orientieren jetzt als Möglichkeitenrahmen nicht als Versprechen!

00:23:57: Zweitens der TVPI Total Value to Paid In Aus einem Euro, den du eingezahlt hast, sollte am Ende deutlich mehr als ein Euro geworden sein.

00:24:08: Der TVPI verrät ja auf einen Blick ob deine Investition an Substanz gewonnen hat.

00:24:13: Während der nette Inventarwert eine Momentaufnahme ist erzählt ein TVPI die etwas größere Geschichte – die Reise von der Einzahlung bis zum heutigen Stand.

00:24:22: Das wird auch noch mal explizit in der zweiten Stufe der Investorenausbildung im Live-Online Seminar besprochen.

00:24:30: Ja, und drittens die Windage Diversifikation.

00:24:34: Ich empfehle sich nach und nach ein LTIV-Portfolio aus mehreren Jahrgängen aufzubauen – so wie man sich auch von einem guten Wein mehrere Jahrgänge kaufen sollte.

00:24:43: aber ich will jetzt nicht abschweifen!

00:24:45: Wer drei Fonds aus drei unterschiedlichen Jahrgänger hält, der reduziert einen Risiko erheblich und das ist das Timingrisiko.

00:24:54: Das ist eine Form von Cost Averaging nur auf Forebene.

00:24:58: also ein Beispiel dazu Wer sein gesamtes Kapital in den ersten Jahren deutlich schlechtere Ergebnisse als jemand, der am Tiefpunkt der Märkte startete und die ganze Kletterei nach oben mitnehmen konnte.

00:25:16: Da man aber nie genau weiß wo man gerade steht – schon gar nicht in Trump-Zeiten würde ich rückwirkend gar nicht so sehr nach dem Einstiegszeitpunkt schauen sondern einfach in regelmäßigen Abständen neue LTIF Beteiligungen eingehen!

00:25:29: was ja dann auch eine Form von Diversifikation ist.

00:25:34: Deuern auf LTIFS?

00:25:35: Keine Fallen, keine Privilegien!

00:25:39: Ja zu den Steuern des deutschen.

00:25:42: größte Angst oder liebstes Thema...LTIFS werden heute wie ganz normale Investmentfonds behandelt das heißt es greift normalerweise die Abgeldungssteuer plus Soli aber zum Glück ist das oft nur die halbe Wahrheit und zwar im positiven Sinne gibt ein Geschenk des Gesetzgebers, das je nach Elthiff unterschiedlich groß ausfallen kann.

00:26:05: Investiert zum Beispiel da in Elthif überwiegend in Aktien oder aktienähnliche Beteiligungen dann bleiben dreißig Prozent der Erträge steuerfrei.

00:26:15: Bei inländischen Immobilien wären es sechzig Prozent bei Ausländischem sogar achtzig Prozent.

00:26:21: Natürlich sind jetzt all diese Angaben ohne Gewehr.

00:26:24: Das kann sich ja in unserer Steuerumgebung auch ständig ändern und dann ist dieser Podcast hier vielleicht nicht mehr aktuell, aber deswegen werde ich ihn nicht neu aufnehmen.

00:26:34: Reine Infrastruktur oder Private Detail Tips fallen dagegen oft durch dieses Raster umkommen ganz ohne Teilfreistellungen wie man sie auch nennt daher.

00:26:43: Lasst ihr also einfach genau sagen welche Quote für dein El Tip gilt.

00:26:46: das kann es sich schon lohnen!

00:26:48: Ein technisches Detail sollte man auch noch kennen Wenn der Fonds die Gewinne nicht ausschüttet, sondern direkt wieder investiert, möchte das Finanzamt eine jährliche Abschlagszahlung sehen.

00:26:59: Die sogenannte Vorabhaushalle.

00:27:01: Ja, die gilt auch für LTIPS!

00:27:03: Das ist jetzt keine zusätzliche Steuerlass, sondern so eine Art von Vorauszahlungen – sie wird beim späteren Verkauf gegen die fällige Abgeltungssteuer, wenn die zutreffen sollte, verrechnet.

00:27:15: Anfang Januar einen kleinen Puffer auf dem Verrechnungskonto liegen lassen, sonst ärgert sich die Bank wenn sie nichts abbuchen kann.

00:27:45: Perle der Perlen herausgeblickt haben, als ideale Ergänzung zum Beispiel zu unseren Club-Deals in Säule zwei und als Verstärkung von Säulen eins Infrastruktur.

00:27:56: Und wenn ich jetzt von Ergänsung spreche dann wissen eingeführte Wohlstandsbildner das bei mir bedeutet dass dem Portfolio weitere Kontraste einverleibt werden um noch resilienter, noch breiter ruhiger und in allen Marktphasen lukrativer zu werden.

00:28:12: Beispiele dafür unsere Club Deals.

00:28:15: die gehen wirklich in die Tiefe.

00:28:16: Da geht es um ein konkretes Projekt, einen Standort eine Geschichte und das ist dann oft sehr rentabel.

00:28:23: Geht aber eben nicht so sehr in die Breite sondern bleibt schmal.

00:28:27: daher jetzt vier Vorteile des Kontrastreichtums der mit LTIFS einhergeht.

00:28:33: erstens der LTIF ergänzt dass genau dort wo ein Klappdel an seine natürliche Grenze stößt in der Streuung Du sitzt nicht in einem Glasfasernest, sondern in zehn.

00:28:44: Nicht in einem einzelnen Solarpark, sondern im Portfolio aus Flughäfen, Solarspeicher, Rechenzentren und Mautstrecken – das verteilt über Länder und Branchen.

00:28:53: Und das senkt natürlich jedes Klumpenrisiko innerhalb der Säule.

00:28:57: Verwässert aber die Substanz nicht!

00:29:00: Dazu kommt der zweite strategische Hebel, die kleineren Eintritttickets Wo ein Klappdil eine deutliche Mindestbeteiligung verlangt, zehntausend Euro bis dreißigtausend Dollar oft.

00:29:10: Da lässt sich ein L-Tif schon mit überschaubaren Beträgen aufbauen.

00:29:14: Damit wird Säule eins auch einem jüngeren Wurstandsbildner zugänglich und dem Erfahrenden sowieso der eine Position über mehrere Jahrgänge wie oben beschrieben aufbauten will statt einmalig groß einzusteigen.

00:29:27: Und der dritte Vorteil ist das Fundament selbst.

00:29:30: Ja bitte Stromnetze Glasfaser, Wasser, Schiene!

00:29:35: Das alles liefert Cashflows.

00:29:37: Ständige Einnahmen egal wie verrückt die Börsen spielen weil irgendwelche eingepreisten Erwartungen nicht erfüllt wurden.

00:29:44: Genau das macht Infrastruktur zu einer weiteren Burgmauer in der Sollenstrategie.

00:29:49: Und noch ein vorder Vorteil der mir immer wichtig ist viele LTIFS investieren grenzüberschreitend Wie Glasfasernetze in den USA australische Agrarflächen Asiatische Logistik Und damit bekommst du als Nebenbefekt eine Wehrungsdiversifikation.

00:30:05: Naja, aber damit natürlich auch ein Währungsrisiko!

00:30:08: Top-Emitenten sichern dieses Risiko teilweise ab?

00:30:12: Meistens aber nicht vollständig... Ich empfehle ganz einfach, Konten in der jeweiligen Währung zu haben wie wir es in der Investorenausbildung auch besprechen.

00:30:20: Dann gibt es nämlich dieses Risico gar nicht mehr sondern ist nur noch eine Chance die einem weitere strategische Option ermöglicht.

00:30:38: Fazit Eine Tür hat sich geöffnet, bleibt die Frage wer hindurchgeht.

00:30:49: Was die EU mit der LTF-ZWO-Punkt Nulloption geschaffen hat?

00:30:53: Das ist mal wirklich zukunftsweisend!

00:30:56: Das ist keine laute Marketinggetriebeerweiterung der Finanzwelt sondern einfach jetzt eine zeitgemäße und sinnvoll zwingende Wahlmöglichkeit angesichts des Billionen schweren Finanzbedarfs von Infrastruktur.

00:31:11: Wir haben da jetzt eine Anlageklasse, die ja wirklich jahrzehntelang nur den großen Offenstand und die ist plötzlich vielen zugänglich.

00:31:19: Aber Demokratisierung heißt jetzt nicht dass jeder ältig gut ist so wie in unserem demokratischen Parteiensystem auch nicht jede Partei rechtschaffen unterwegs sein muss.

00:31:28: Demokratisierung heisst hier nur das die Tür nahezu jedem offen steht und bezahlbar ist.

00:31:35: Doch wer durchgeht, der sollte schon wissen wohin er gehen will und was ihnen etwa erwartet.

00:31:40: Und deshalb gibt es ja auch die Investoren-Ausbildung für Wohlstandsbildner!